第洋河股份,第二招商银行+宁波银行

洋河股份新品招商中，有不少产品都是针对年轻人的，比如今年推出的小天鹅洗衣机，主打高端市场，定位中高端消费群体。此外，还有一款小天鹅冰箱，定位位中低端市场，价格亲民，深受消费者喜爱。这些产品的出现，不仅丰富了小天鹅的产品线，也为其带来了更多的销量。据了解，目前小天鹅冰箱市场占有率已经超过50%，稳居行业第一。

大家好，我是曾书书

去年，每隔一段时间，我就持仓的标的发帖，和老铁们一起说下最新的动态，注意事项。

今年来，在持仓股交流上，频率降了很多。这几天，有老铁提醒我，要保持原来的节奏！！

鉴于此，我决定把这块跟的紧些。毕竟，和我持仓我交集的人也不少。就从今天开始吧！！有啥想交流的话题，或个股，欢迎老铁们留言。

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在说具体个股前，瞅一眼，我今年在股市的盈亏情况吧。截至，6.16收盘，今年内浮盈1.37%。跑输大盘，但跑赢72%的股民。

造成如此不堪业绩的原因，在于，我的重仓股今年表现很颓废，因为是长线布局，也没调整。

于是乎，就这样拖大腿了。

第一重仓标的，洋河股份（仓位42%），今年跌9.56%；第二重仓标的，招商银行+宁波银行（16%），分别跌8.94%，18.8%。

这3总计就占了58%的仓位，可见，我是个集中持仓，长线布局者。

另外的持仓股：分众传媒，东阿阿胶，金杯电工，汤臣倍健，双汇发展，指南针，劲仔食品……

这些标的，整体上贡献了正向收益。

布局的个股太多，今天就把前3重仓的，大致情况说一说吧。其余的个股，以后几天一一和老铁们交流。

第洋河股份

2023年春节旺季期间，白酒消费市场的火热令行业迎来短暂复苏，极大提振了行业信心。

但春节过后，白酒未能延续旺销势头，小幅回暖后快速转淡，需求仍显不足。

洋河股份最新消息：

今年周转及库存均有明显好转，年初以来库销比19%，较去年同期明显好转。

渠道调研反馈，梦6+、水晶梦积极发力宴席，增加返现红包投入，库存降至1.5-2个月，海天价盘小幅回升。

另外一则调研消息：

洋河的“550ml52度梦之蓝M6+”，在京东自营店的售价较建议零售价低了200元左右。

这两个消息，就是目前洋河面临的大致情况。

经济低迷，受影响最大的就是中部产品。对绝对高端的茅台，或走低端路线的牛栏山等，影响相对要小些。

在洋河股份这里，梦6+有点影响，海天动销表现相对较好。

洋河股份，今年一季度营收同比增长15.5%，净利润同比增长15.7%。（开门红）

最新机构一致预期，洋河股份2023-2025年净利润增速分别是18.7%，19%，17%。

当前，洋河股份的滚动市盈率21.5 ，动态市盈率9.5倍。

对应的绝对估值指标 PEG分别是1，0.85，0.8，在低估值内。

技术面上，K线在140元一线企稳了。说明市场对下半年的业绩预期，还是向好的。

第二，招商银行+宁波银行

招商银行，一季度净利息收入和手续费净收入同比变动1.74%和-12.6%。

手续费净收入情况：

财富管理手续费收入同比下降13.25%，其中代理保险、理财、基金、信托和证券交易等手续费收入均有不同幅度的下滑。

另外，除资产管理手续费收入同比增长2.65%外，托管业务、卡业务、结算和清算业务也均出现了不同幅度的下滑。

参考一组数据：

以基金成立日统计，2023年年初至今，公募基金市场合计发行基金产品514只，合并发行规模约为4405.91亿元，发行数量同比下降15.46%，发行规模同比下降15.74%。

这么个情况，可判断招商银行二季度的中收，还是继续不乐观的。

信贷上，二季度和一季度的信贷动态差不多，还是对公强，零售弱。这点，对以零售为主的招商银行来说，很不利。

最新机构一致预期，招商银行2023-2025年净利润增速分别是13%，13.6%，12.9% 。预期倒是挺积极的

宁波银行，面对的经济环境和招行一样，趋势变动上差不多。

但在经营节奏上，宁波银行要比招商银行更激进些，对应的业绩增速要更高。

今年一季度， 宁波银行营收+8.45% 净利润+15.35%。最新一致预期，2023-2025年净利润增速17%，18%，18%。

各自的估值情况，宁波银行 市盈率7倍，招商银市盈率6倍。都在历史低位水平

从估值来看，不管是洋河股份，还是招行和宁波行，悲观情绪都已体现在股价上了。

持仓上，没一点压力。当然，加仓暂时也没计划。

六月份马上结束，半年报会逐步披露。

洋河股份，侧重关注动销，回款进度，合同负债情况。

招商银行，宁波银行这块，目前的情况，业绩增长次要关注，主要关于资产质量就行。毕竟，以他俩现在的估值，根本没把成长性算进去。

等中报出来，我们再对照财务报表仔细探讨吧。

一点记录，仅供交流。