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目前国内上市的白酒企业总共有21家。包括贵州茅台、五粮液、洋河股份、泸州老窖、山西汾酒、古井贡酒、顺鑫农业、今世缘、迎驾贡酒、口子窖、金种子酒、舍得酒业、水井坊、老白干酒、酒鬼酒、金徽酒、伊力特、岩石股份、天佑德酒、皇台酒业、珍酒李渡。
依据2023年白酒上市企业年报数据,这21家酒厂实力该如何划分?
800亿以上
茅台、五粮液
正所谓“铁打的茅五,流水的老三”,茅台与五粮液作为白酒行业的排头兵,一路遥遥领 先,与其他名酒之间有着非常大的断层。
茅台更是一骑绝尘,2023年全年营收达惊人的1505.6亿。在相当长的时间内,茅台“白酒老大哥”的地位仍旧无可动摇。
“大国浓香”五粮液紧跟其后,全年营收832.72亿,虽然与茅台仍有较大差距,但凭借一己之力引一众名酒发展,“白酒老二”的宝座依旧稳固。
300亿以上
洋河、汾酒、泸州老窖
茅五之后,300亿阵营的洋河、汾酒、泸州老窖竞争激烈,都是“名酒老三”的有力竞争者。
其中洋河领 先多年,成为当下白酒行业名副其实的“老三”。2023年洋河营收331.26亿元,同比增长10.04%,稳住第三宝座,但增幅略有放缓。
汾酒去年全年营收319.28亿,同比增长21.80%,与洋河之间的距离正在逐步拉近。曾经的“汾老大”正在觉醒复兴,一路高歌猛进,后劲十足。汾酒的复兴,让清香白酒的热度正在不断上升,也让“流水的老三”格局愈发扑朔迷离。
泸州老窖是高端浓香的典型代表,在高端领域非常出彩。被誉为“浓香鼻祖,酒中泰斗”。2023年泸州老窖全年营收302.33亿,同比增长20.34%。增速表现同样优 秀。另外,以“高端”出名的泸州老窖的利润率更高,在发展质量上更具优势。
100亿以上
古井贡酒、今世缘
随着各大酒企纷纷迈入300亿时代,百亿与两百亿阵营逐步出现空缺。上市酒企中,位居200亿行列的仅有老牌名酒古井贡酒。而百亿阵营则有同为江淮浓香代表的今世缘。
古井贡酒是八大名酒之一,凭借淡雅、醇厚的口感闻名,被誉为“酒中牡丹”。2023年古井贡营收202.54亿,正式迈入两百亿阵营。近年来江淮浓香持续发力,古井贡酒也迎来快速发展期。
同样快速发展的江淮派浓香还有今世缘。作为苏酒代表,今世缘旗下坐拥“国缘”“今世缘”“高沟”三大品牌。近年来,今世缘化进程不断推进,营收也实现飞跃。2023年今世缘营收100.98亿,增幅高达28.07%,度与品牌影响力大幅提升,成为白酒行业“新星”。
50亿元以上
舍得、珍酒李渡、牛栏山、迎驾贡酒、口子窖、老白干酒
上市酒企中,50亿阵营的腰部酒企仍旧占据多数,百亿后备军实力强劲且竞争异常激烈。
舍得作为“中国名酒”企业和川酒“六朵金花”之一,是白酒行业第三家质量奖获得者和第三家上市公司,并以“生态酿酒”和“12万吨老酒”两大优势而为业内著称。2023年舍得实现营业收入70.81亿,增幅达16.93%,再次印证了川酒的强劲实力。
去年4月27日,珍酒李渡集团(以下简称“珍酒李渡”)正式于香港交易所主板挂牌上市,股票代码6979.HK,成为港股白酒第 一股,也是近7年来白酒行业成功上市的企业。上市后的珍酒李渡快速扩张,2023年实现营收70.3亿。
顺鑫农业酒水类产品的代表为牛栏山,是清香型代表产品之一,凭借着超高的性价比,在各地均卖得很好,度非常高。但由于牛栏山产品集中低端,高端化路线困难重重,发展愈发乏力。2023年顺鑫农业营收105.93亿,而白酒业务营业收入仅68.23亿,相较前年同比下降了15.86%。
迎驾贡酒与口子窖酒则是徽酒发力的典范。迎驾贡酒主打“生态”、“自然”,在安徽乃至整个江淮市场有着非常不错的表现,营业额逐年增长,且涨幅较大。2023年迎驾贡酒营收达到67.20亿元,同比增长22.07%,再创历史新高。
口子窖酒则以兼香出名。前些年因为产品线单一等问题,在徽酒的地位输给了迎驾贡。去年口子窖深耕高端兼香,效果显著。2023年营收59.62亿,同比增长16.10%。
老白干酒包括老白干香型、浓香型、酱香型三种香型。除了大众熟知的衡水老白干,武陵酒、孔府家酒、文王贡酒一集十八酒坊等都是老白干旗下经典品牌。2023年,老白干酒营收52.57亿,同比增长12.98%,成功突破50亿。
20亿以上
水井坊、酒鬼酒、金徽酒、伊力特
20亿以上的上市酒企阵营两级分化比较明显。其中继包括了多年在50亿左右徘徊的性酒企水井坊与酒鬼酒,也有地域特征显著的金徽酒与伊力特酒。
作为“川酒六朵金花”之一,水井坊在被外资接受后,发展便开始逐渐乏力。近年来,水井坊面临高端化认可度不高等问题。2023年水井坊营收49.53亿,同比增长6.00%,距离50亿仅有一步之遥。
而同样陷入发展困境的还有酒鬼酒。曾经的酒鬼酒凭借小众差异化路线,快速在市场打开度。但由于扩张过快,如今的酒鬼酒社会库存压力大,发展疲软。2023年营收仅28.30亿元,较前年下降了30.14%。
金徽酒是甘肃白酒的龙头,是西北浓香型白酒的代表。2023年,金徽酒营收25.48亿元,实现连续9年高速增长,向白酒行业提交了一份省酒突围的样本。
伊力特是新疆白酒的代表,在范围内小有名气。2023年伊力特酒营收22.31亿,较前年涨幅高达37.46%,差异化路线成效显著。
10亿以上
上海贵酒、金种子酒、天佑德酒
上海贵酒上市以来迅速扩张,在范围内大量招商,并通过各种手段快速在市场铺货,在白酒行业飞速发展,2023年营收16.29亿,同比增长49.30%。
金种子也是安徽浓香代表品牌,但是发展却差强人意。曾于徽酒老大古井贡酒齐名的金种子酒,2023年营收14.69亿,净利润却依旧在亏损。
作为青海省地方酒企,天佑德青稞酒受到了业界广泛关注,凭借独特的香型与工艺,天佑德在行业内的口碑颇高。2023年天佑德酒营收12.10亿,增幅高达23.50%,成功突破10亿大关。
10亿以下皇台
上市酒企吊车尾的皇台酒,发展情况不容乐观。在白酒企业发展的黄金十年,皇台并未能跟上大部队,如今面临着竞争激烈以及内部产业调整困难等内忧外患。23年营收1.54亿,与其他酒企差距仍旧较大。
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